Les carteres prudents continuen complint el seu objectiu amb una mica més de volatilitat al tancament del juny de 2026

Aquest article complementa la sèrie de publicacions en què hem anat revisant l’evolució de les diferents carteres d’inversió al tancament del juny de 2026.

En aquesta ocasió ens centrem en les carteres més prudents de la nostra oferta.

En conjunt, les carteres prudents d’inbestMe (Carteres Estalvi, Carteres Objectiu i Carteres de Bons) continuen complint el seu objectiu d’oferir rendibilitats atractives amb una volatilitat nul·la (Carteres Estalvi) o baixa (Carteres de Bons). Són alternatives ideals per als inversors amb una elevada aversió al risc o per a aquells que volen assolir objectius financers a curt termini mantenint un nivell de risc controlat.

La Cartera Estalvi en euros rendeix un 2% més que els dipòsits

La Cartera Estalvi continua complint perfectament el paper per al qual va ser creada: oferir una rendibilitat propera als tipus d’interès oficials amb un risc mínim (volatilitat i caigudes pràcticament nul·les), convertint-se en una eina ideal per optimitzar l’estalvi a curt termini o el fons d’emergència.

Recentment, la seva TIR ha augmentat fins a l’1,85% després de la revisió a l’alça dels tipus per part del BCE.

Al tancament del juny de 2026 acumula una rendibilitat del 0,8% en el que portem d’any.

La Cartera Estalvi en euros és una excel·lent alternativa als dipòsits bancaris gràcies a la seva fiscalitat (diferiment fiscal i possibilitat de traspassos), a la seva flexibilitat (des de 1.000 €, sense import màxim i sense penalitzacions) i al seu sòlid comportament des del llançament. Acumula una rendibilitat del 9,1%, és a dir, 2,1 punts percentuals més que els dipòsits a termini de fins a un any (font: Banc d’Espanya).

La Cartera Estalvi en dòlars acumula una rendibilitat destacada del 16,3%

Des de la seva creació, la Cartera Estalvi en USD s’ha beneficiat d’uns tipus d’interès oficials més elevats que els vigents a Europa.

Actualment presenta una TIR del 3,25%.

Al tancament del juny de 2026 acumula una rendibilitat de l’1,6% en el que portem d’any, coherent amb aquesta TIR.

Per als estalviadors amb exposició al dòlar és una excel·lent opció per obtenir un rendiment atractiu amb una volatilitat pràcticament nul·la. En canvi, els inversors que estalvien en euros no s’han de deixar enlluernar per aquesta rendibilitat més elevada, ja que està denominada en dòlars i, per tant, exposada al tipus de canvi euro/dòlar.

Des del seu inici acumula una rendibilitat del 16,3%, és a dir, 10,3 punts percentuals més que els dipòsits a termini de fins a un any en aquesta divisa.

A més, destaca per una atractiva TAE del 4,3%, impulsada principalment per l’entorn de tipus d’interès elevats que va caracteritzar el període 2023-2024.

Les Carteres Objectiu en euros continuen alineades amb el seu objectiu malgrat la volatilitat a curt termini

Tal com ja vam comentar en publicacions anteriors, les Carteres Objectiu continuen complint els seus objectius.

A principis del 2026 vam ampliar l’oferta amb una nova gamma de carteres basades en fons per complementar les solucions existents.

Durant l’abril del 2026 aquestes carteres van experimentar una certa volatilitat, tal com es pot observar al gràfic.

Tanmateix, per la seva pròpia concepció, estan dissenyades perquè a la data objectiu les rendibilitats obtingudes siguin molt properes a les previstes, i no esperem que la volatilitat experimentada durant el 2026 alteri aquest resultat.

Les Carteres Objectiu en dòlars compleixen el seu objectiu amb rendibilitats molt sòlides

Actualment mantenim una oferta de Carteres Objectiu amb venciments fins al desembre del 2028.

Les TAE continuen sent molt atractives: 4,4% per a la cartera 12/2028 i superiors al 5% per a les carteres 12/2026 i 12/2027.

Les rendibilitats acumulades són del 14,8% per a la cartera 12/2026 i del 15,2% per a la 12/2027. La cartera 12/2028 acumula una rendibilitat del 7,5%, inferior perquè es va posar en marxa més tard.

Les Carteres de Bons en euros ofereixen TIR d’entre el 3% i el 4%

El mercat de la renda fixa no ha estat exempt d’una certa volatilitat, especialment durant aquesta primavera del 2026, marcada per la guerra de l’Iran.

Això ha provocat una certa volatilitat, sobretot a la Cartera de Bons Atrevida. Al tancament del juny de 2026, la rendibilitat en el que portem d’any és del 0,7% per a la Cartera de Bons Atrevida i del 0,9% per a la Cartera de Bons Prudent.

Les TAE es mantenen per sobre del 3% a la Cartera de Bons Prudent i prop del 4% a la Cartera de Bons Atrevida.

Les Carteres de Bons en dòlars ofereixen TIR d’entre el 4% i el 6% i acumulen fins a un 18%

La volatilitat al mercat de la renda fixa també s’ha manifestat a les Carteres de Bons en dòlars.

Això ha provocat una certa volatilitat, sobretot a la Cartera de Bons Atrevida. Al tancament del juny de 2026, la rendibilitat és del 0,4% per a la Cartera de Bons Atrevida i de l’1,1% per a la Cartera de Bons Prudent.

Les TAE es mantenen en nivells molt elevats: 4,6% per a la Cartera de Bons Prudent i 6,2% per a la Cartera de Bons Atrevida, acumulant una rendibilitat del 13,4% i del 18,3%, respectivament.

Les carteres més prudents d’inbestMe continuen complint el seu objectiu al tancament del juny de 2026

En conjunt, les carteres més prudents d’inbestMe han tornat a demostrar durant el 2026 que compleixen de manera consistent la funció per a la qual van ser dissenyades: preservar el capital, aportar estabilitat i aprofitar de manera eficient l’actual entorn de tipus d’interès positius, tant en euros com en dòlars.

Les Carteres Estalvi i les Carteres Objectiu es consoliden com una alternativa clarament superior als dipòsits tradicionals per a horitzons d’inversió a curt termini, mentre que les Carteres de Bons aporten un potencial de rendibilitat addicional mantenint uns nivells de volatilitat i de caigudes molt continguts.

Tot plegat reforça la proposta de valor d’inbestMe en la gestió prudent del patrimoni, basada en la disciplina inversora, la diversificació i una alineació precisa entre cada cartera i l’objectiu financer de cada inversor.