Diverses carteres inbestMe acumulen el 100% de rendibilitat

Sis carteres superen el 100% de rendibilitat amb TAEs entre el 9,2% i el 10,6%

Sens dubte aquest any 2024 és molt bo per als mercats borsaris.

Això ha ajudat a fer que diverses de les nostres carteres hagin superat el 100% des del seu inici (2017) en els últims mesos. Hi ha 5 carteres de fons indexats a Euros i una d’ETFs a Dòlars que ho han fet, en total 6 carteres:

• Carteres de Fons Indexats (inferiors a 5k):

    – Perfil 8: 101,2%

    – Perfil 9: 120%

    – Perfil 10: 123,1%

• Carteres de Fons Indexats ISR (inferiors a 5k):

    – Perfil 9: 106,7%

    – Perfil 10: 112,7%

• Cartera d’ETFs a Dòlars:

    – Perfil 10: 107,1%

Les TAEs al tancament del novembre del 2024 es van situar entre el 9,2% i el 10,6% certament espectaculars. Les rendibilitats acumulades aquest any fins ara han ajudat aquest exercici, que oscil·len entre el 15,9% i el 25,7%. Sens dubte rendibilitats excepcionals.

Les rendibilitats d‟aquestes carteres superen en 3 o 4 punts percentuals les rendibilitats esperades a llarg termini, que oscil·len entre el 6,1% i el 6,8% per a aquests perfils.

Com més rendibilitat, més risc

La rendibilitat en retrospectiva i quan les coses van bé són sens dubte una alegria. En el transcurs de la seva història, aquestes carteres han passat per la dosi de risc. Recordem que la rendibilitat no és l’únic paràmetre rellevant per a les nostres inversions. Com s’observa, aquestes carteres tenen volatilitats històriques (la volatilitat és un indicador del risc) certament altes entre el 12,1% i el 15,6%, encara que en general estan dins dels paràmetres esperats.

Potser el més significatiu a destacar en aquest cas és que aquestes carteres van passar per caigudes molt significatives que han oscil·lat entre el 27,9% i el 33,9% viscudes en el període Covid-19 al març del 2020. Un inversor que hagués col·locat 100.000 Euros l’1 de gener del 2017 tindria avui en aquestes carteres entre 201.000 i 222.000 Euros, això sens dubte és espectacularment positiu. Però cal no oblidar que en ple mercat baixista de la crisi sanitària (tres anys després) estava en negatiu entre el -6% i el -8%.

Però això no és el més difícil de superar, si aquest inversor hagués invertit a mitjans de febrer del 2020 els mateixos 100.000 euros, hauria vist caure la seva cartera fins als 67.000 euros (un 33% de caiguda màxima) en pocs dies. Això pot no ser un problema si el nostre horitzó és llarg: com hem vist, aquestes carteres també s’han recuperat fortament des d’aquest mínim. Però sí que ho és si el nostre horitzó/objectiu és curt.

Tot i haver passat per aquestes caigudes històriques tan rellevants, la ràtio de Sharpe d’aquestes carteres són realment molt bones, amb un màxim de fins al 0,77. Aquest indicador mostra que aquestes carteres han generat una rendibilitat ajustada al risc molt per sobre de la mitjana del mercat.

Ajusta les carteres als teus objectius

Ens enorgulleix que les nostres carteres no només assoleixin rendibilitats històriques, sinó que també serveixin per complir els objectius dels nostres clients. Adaptar les carteres al perfil i objectius de cada client és clau per obtenir resultats òptims a cada termini. I això vol dir de vegades renunciar a rendibilitats altes quan no es poden córrer riscos (per exemple per a un fons d’emergència), però també saber que es poden assumir més riscos quan el nostre objectiu és molt a llarg termini si som conscients que acceptem aquesta volatilitat més alta incloent-hi caigudes de fins al 35% com el cas d’aquestes carteres que han batut el 100% de rendibilitat.

El nostre compromís és acompanyar els nostres clients en cada etapa de la seva vida financera, ajudant-los a prendre decisions informades per assolir els seus objectius, sigui quin sigui el seu perfil de risc.