Les carteres d’ETF en dòlars acumulen fins a un 168% de rendibilitat al tancament de juny del 2026

Com a complement de les rendibilitats excepcionals de les nostres carteres al tancament de juny del 2026, aquí revisem el comportament de les carteres d’ETF en dòlars d’inbestMe.

Convé recordar que, tot i que les carteres estan diversificades globalment, l’elevat pes dels mercats borsaris dels Estats Units en els índexs mundials —al voltant del 60% en l’MSCI ACWI i prop del 70% en l’MSCI World— implica que, per definició, si no s’adopten mesures correctores, com les que apliquem a les nostres carteres en euros, l’inversor assumeix una elevada exposició tant al mercat nord-americà com al dòlar.

D’altra banda, si un inversor vol vincular la rendibilitat de la seva cartera a índexs denominats en dòlars i sense cobertura, és important que ho faci de manera conscient i que opti per una cartera en dòlars, com les que oferim a inbestMe. En cas contrari, per a un inversor europeu, la cartera es podria convertir en una «cartera divisa».

Aquestes carteres passen a ser adequades principalment per a inversors amb una economia «dolaritzada» o que volen mantenir deliberadament una exposició al dòlar en una part o en la totalitat del seu patrimoni. En el cas de les carteres denominades en dòlars, la rendibilitat es calcula en aquesta divisa; per tant, la seva conversió a una altra moneda pot resultar positiva o negativa en funció de la fluctuació del tipus de canvi.

Rendibilitats excepcionals de les carteres d’ETF en dòlars al tancament de juny del 2026

Les rendibilitats al tancament de juny del 2026 de les nostres carteres d’ETF en dòlars, tot i no haver estat les millors durant aquest semestre, han continuat sent molt sòlides, en línia amb les altres carteres d’inversió d’inbestMe.

Pel que fa a les rendibilitats de les carteres, oscil·len entre el 2% del perfil 1 i el 12,1% del perfil 10. De mitjana, les carteres d’ETF en dòlars han registrat un 6,9%, una xifra lleugerament superior al 6,4% de les carteres en euros. Aquest semestre cal destacar que les carteres en euros han assolit una rendibilitat màxima lleugerament superior: un 12,5% enfront del 12,1%.

El perfil d’inversor mitjà, el 7 de 10, ha registrat un sòlid 8,6% durant el primer semestre del 2026 en les carteres d’ETF en dòlars.

Les rendibilitats històriques acumulades de les carteres d’ETF en dòlars són les més elevades i arriben fins al 168%

Les nostres carteres d’inversió han estat dissenyades per al mitjà i llarg termini. És en aquests terminis on ens agrada aprofundir, ja que és on la indexació mostra els seus grans avantatges acumulant rendibilitats al llarg del temps gràcies a l’efecte de l’interès compost.

Les rendibilitats acumulades des del 2017 són realment excepcionals i varien des del 42,3% fins al 167,9% del perfil 10. La rendibilitat acumulada mitjana de tots els perfils ja supera el 100% i arriba al 103,9%.

El perfil d’inversor mitjà d’inbestMe, el perfil 7 de 10, acumula un 122,7%.

Els perfils del 6 al 10 superen clarament el 100% de rendibilitat, mentre que al perfil 5 només li falten unes dècimes per arribar-hi, amb un 99,3%.

En el gràfic superior veiem com la rendibilitat anualitzada (TAE) de les carteres en dòlars oscil·la entre el 3,8% del perfil 1 i el 10,9% del perfil 10, amb una mitjana del 7,6%.

El perfil d’inversor mitjà d’inbestMe és el 7 de 10 i obté un 8,8% en la cartera en dòlars.

En general, les carteres d’ETF en dòlars han acumulat una rendibilitat superior dins de la gamma de carteres d’inbestMe. Tot i que aquest millor comportament es manifesta en tots els perfils, és més important en termes relatius en els perfils baixos, que s’han beneficiat d’uns tipus d’interès més elevats que els europeus.

Si comparem les rendibilitats ajustades al risc de les carteres en euros i en dòlars, tendeixen a igualar-se, amb unes ràtios de Sharpe mitjanes al voltant de 0,50.