En l’àmbit de les inversions, cada individu presenta necessitats úniques i objectius financers diversos. Recentment, ja compartim que la resposta a si convé més una cartera estalvi o una cartera objectiu en realitat depèn principalment de l’horitzó i de l’objectiu de cada inversor.
Per il·lustrar-ho, presentem històries de casos reals, modificant noms per preservar la privadesa, que exploren la transició d’una cartera estalvi a una cartera objectiu.
Laia – el Fons d’Emergència que es manté
El cas de “La cartera del milió” és ben conegut a inbestMe, ja que comentem la seva evolució periòdicament. En aquest cas, la Laia (nom real, filla del CEO) té part dels seus diners en una cartera d’estalvi i no té dubte que els ha de mantenir tal com està, ja que n’és el fons d’emergència. Per a ella, en aquesta part dels seus diners, la liquiditat immediata i la seguretat són clau, és una extensió del compte corrent. Tot i buscar rendibilitat, valora l’accés immediat a aquests fons (disponibles en cinc dies laborables) per a imprevistos, sense riscos addicionals ni penalitzacions per retir, fent de la Cartera Estalvi l’opció ideal.
Addicionalment, a la Cartera Estalvi Laia té la part més important dels seus diners en una Cartera orientada a la jubilació (que anomena “la meva independència financera”) a molt llarg termini amb perfil 8 a la qual fa una aportació recurrent mensual. És la seva cartera ”FIRE” personal.
Maite – Mou part a una Cartera Objectiu
Maite va ser de les primeres a obrir una Cartera Estalvi a inbestMe i acumula una rendibilitat del 4%. Tenia l’objectiu de comprar un pis i volia tenir disponibilitat per si hi apareixia una oportunitat adequada. Ara, ha decidit mobilitzar la meitat de la cartera d’estalvi cap a una Cartera Objectiu amb venciment l’abril del 2026.
Actualment indecisa sobre la compra del pis, Maite està segura de no necessitar la meitat d’aquests fons en els propers dos anys, per això ha optat per transferir-los per assegurar una rendibilitat objectiu acumulada aproximada del 7,6% (3,7% anualitzada).
El traspàs ho ha pogut fer sense peatge fiscal, ja que a les dues carteres utilitzem fons traspassables.
Maite té diverses carteres amb diferents horitzons i diferents riscos.
Andrés – Prefereix la Flexibilitat amb Cartera d’Estalvi
Andrés ha obert recentment una cartera d’estalvi i, atès que no té un horitzó temporal definit, prefereix mantenir-ne la flexibilitat. Aquest és un altre cas dús interessant de la Cartera Estalvi. Fins que pugui definir millor els seus objectius i horitzó, prefereix evitar comprometre els diners a una data objectiu, encara que pugui perdre una mica de rendibilitat.
Olga – començar a invertir gràcies a inbestMe
Olga mai no ha invertit. No obstant això, després de la seva feliç experiència amb la seva cartera d’estalvi, ha anat entenent que els diners al compte corrent perden valor i que convé invertir d’una manera o altra. Ha decidit que pot continuar avançant en el seu camí per convertir-se en una inversora (amb els seus primers 5.000 € només un 10% del patrimoni financer) amb una cartera objectiu amb venciment desembre de 2027 que ha entès té molt poc risc al venciment.
Això permetrà comprendre millor la seva tolerància al risc. Encara que la Cartera Objectiu pot experimentar fluctuacions, seran controlades (com mostra el gràfic en forma de con convex que il·lustra els escenaris de rendibilitat), i al venciment, el capital estarà protegit per una diversificació robusta, assegurant una rendibilitat propera a l’objectiu.
Ho veu com una manera d’experimentar com se sent en prendre algun risc addicional (ja que la rendibilitat no està assegurada), però amb la tranquil·litat que la seva inversió estarà protegida d’alguna manera: sap que prop del venciment la volatilitat tendirà a decréixer.
Pedro – Estalvi per Comprar un Pis
El Pedro té l’objectiu de comprar un pis en tres anys. El seu horitzó està molt ben definit (mes amunt, mes a baix). Amb la cartera objectiu 12/2026, ha trobat una manera de fixar una rendibilitat interessant i prefereix assegurar-la davant d’una possible baixada de tipus que podria reduir el rendiment de la cartera d’estalvi, que varia segons les decisions dels bancs centrals. Així fixa una rendibilitat objectiu acumulada propera al 12% que us ajudarà a maximitzar l’import per a l’entrada del vostre pis.
Jordi – Objectiu reemplaçar el cotxe
El Jordi és molt estructurat amb els seus objectius i li agrada tenir-los ben separats. Tenia a la seva Cartera Estalvi el seu fons de seguretat més una quantitat addicional que té una destinació a dos anys, per comprar-se un cotxe. El Jordi considera la compra d’un cotxe una despesa que li agradaria evitar, però en tenir una família gran en determinats moments no en pot prescindir. Ha mobilitzat part de la seva cartera cap a una cartera objectiu 4/2026 per acumular els diners necessaris després de vendre el seu cotxe actual (ja té més de deu anys i sap que li donaran poc per ell, i per això vol esgotar al màxim la seva vida útil). Heu fet alguns càlculs de quant ha de posar addicionalment per assegurar una mínima entrada. Aquesta estratègia li permet assegurar que no pren riscos addicionals en aquesta part del seu patrimoni que ja té una destinació molt definida, mantenint el seu objectiu clar, fixant una rendibilitat i mesurant el seu progrés al llarg del temps per tenir la seva entrada per al cotxe que vol que aquesta vegada, això sí, sigui elèctric.
El Jordi té diverses carteres d’inversió amb diferents objectius, horitzons i temàtiques, una cartera de plans de pensions ISR i carteres per als fills.
Joan – Objectiu generació de rendes amb venciments esglaonats
El cas de Joan és molt diferent de tots els altres. El Joann s’ha jubilat recentment i ha començat a cobrar la pensió. A més de la pensió de la seguretat social, sumada a la del seu pla de pensions individual, ha calculat que necessitarà generar més rendes per mantenir un cert nivell de vida. Tenia constituït un important fons d’emergència per poder planificar amb totes les dades i amb tranquil·litat la jubilació. Ara té més clara la situació i ha constituït tres Carteres Objectiu amb Venciments Escalonats el 2025, 2026 i 2027, que li generaran una renda anual complementària. Després de cada venciment té pensat traspassar la rendibilitat acumulada com a renda anual al seu compte corrent i el capital l’invertirà al venciment següent, mantenint un sistema de generació de rendes amb venciments esglaonats. Heu llegit que inbestMe us facilitarà aquesta funcionalitat un mes abans del venciment, per tant, té temps de madurar-lo i afinar els seus càlculs. D’aquesta manera, alhora que genera unes rendes més o menys estables, minimitza el risc de tipus d’interès.
Juan té amb inbestMe diverses carteres d’inversió, entre elles una cartera advanced personalitzada i el seu pla de pensions.
Maria – cartera de bons per a l’experta oportunista
Maria fa anys que inverteix. Creu que s’ha obert una nova era per als bons (renda fixa) després del canvi de cicle monetari i la nova situació de tipus d’interès. Com que inbestMe va anunciar també la nova cartera de bons atrevida, la seva reflexió ha anat més enllà i l’ha portat a obrir-ne una en veure la TIR del 4,5%. Com que inbestMe va anunciar també la nova cartera de bons atrevida, la seva reflexió ha anat més enllà i l’ha portat a obrir-ne una a veure la TIR del 4,5%. Com que té certa experiència invertint i opina que pron els tipus oficials començaran a baixar espera beneficiar-se per les dues vies: d’una banda, d’un rendiment per si mateix molt atractiu (un 4,5% fa molts anys que no es veu), i, per altra banda, sumar una revaloració per la baixada de tipus gràcies a la relació inversa entre els tipus d’interès i el preu dels bons.
La Maria té altres carteres a inbestMe d’inversió amb més risc i considera aquesta cartera com a oportunista (la renda fixa ofereix ara mateix una situació difícil de superar en la relació rendibilitat/risc) però també complementària. Com a experta inversora sap que la inversió requereix temps i té carteres també per als seus fills pensant en el seu futur.
Selecciona la teva cartera: una decisió basada en els teus objectius
Més enllà de decisions oportunistes, com hem vist, cada cas reflecteix diferents perspectives i necessitats financeres. La importància de definir objectius clars i comprendre el propòsit de cada inversió és fonamental per prendre decisions informades de la cartera més adequada i ajudar-nos a assolir els nostres objectius financers i vitals.
