La Cartera del Milió supera el 100% de rendibilitat

La cartera del milió supera el +100 % de rendibilitat i referma la seva trajectòria cap a l’objectiu.

La “cartera del milió” es remunta a quan tot va començar.

Des de l’inici, el plantejament va ser clar: construir una cartera totalment indexada, globalment diversificada i gestionada amb baix cost amb aportacions recurrents, amb un objectiu ambiciós, però assolible a llarg termini: acumular el que en aquell moment semblava un somni, arribar a 1.000.000 d’euros per a la jubilació.

Aquesta cartera no és un exercici teòric.

Representa una estratègia real posada en pràctica, amb un perfil de risc 8 sobre 10, i ha passat per tots els cicles de mercat recents: va superar una primera prova amb una correcció de només el 10 % el 2018, la caiguda del 35 % dels mercats borsaris durant la COVID el 2020, el mercat baixista de 2022 (-25 %) però també la recent recuperació entre 2023 i 2024, a més d’altres bons anys pel mig.

Malgrat tot això, ha demostrat la solidesa d’un pla financer simple, però molt efectiu i de dues carteres ben dissenyades que es complementen.

Evolució històrica: del primer euro al primer gran èxit

Al blog d’inbestMe hem anat comentant pas a pas l’evolució d’aquesta cartera, ja que pot servir d’inspiració per a molts:

• El 2022 vam analitzar com seguia amb el seu pla, tot i l’entorn advers.
• El 2023, després de dos mercats baixistes, vam revisar la seva resistència.
• I més recentment, al març de 2024, vam celebrar que estava en màxims històrics.

Ara, al juliol de 2025, gràcies a les excel·lents rendibilitats de les nostres carteres durant el primer semestre de 2025, la cartera ha superat un nou èxit:

• la cartera del milió acumula una rendibilitat total (TWR) del 101 %, amb una rendibilitat anualitzada (TAE) del 6 %.

Això es tradueix, a més, que en valor absolut ja va superar fa setmanes la primera barrera dels 100.000 € de valor actual, partint d’una aportació inicial de 9.000 € i alimentada després gairebé exclusivament a partir d’aportacions recurrents.

Simulació i probabilitat d’èxit

El simulador d’objectius ha estat una ajuda addicional per ajustar encara més la consecució del pla.

Segons les simulacions de Montecarlo realitzades pel simulador d’inbestMe (30.000 simulacions), aquesta cartera té ara mateix una probabilitat del 51 % d’assolir o superar el milió d’euros el 2055, assumint que es mantenen les aportacions actuals de 365 € mensuals que s’han anat incrementant amb els anys per assegurar l’objectiu.

El resultat simulat mitjà per al 2055 és d’1.010.635 €, just uns milers per sobre de l’objectiu, davant un total de dipòsits nets previstos (valor actual + aportacions futures) de 228.583 €.

És a dir, gairebé 800.000 € seran fruit del creixement generat per la inversió a llarg termini, assumint que es segueix el pla i es materialitzen les probabilitats.

Que l’objectiu estigui a l’abast amb un 51 % de probabilitat no significa que tot el treball estigui fet. El simulador és clar: “l’objectiu està alineat, però corre el risc de desviar-se”. Per això, continua sent recomanable revisar una vegada a l’any el pla i, si és possible, incrementar lleugerament les aportacions per elevar la probabilitat d’èxit al 60 % o fins i tot al 65 %.

El positiu és que ja estem en la bona direcció i encara hi ha marge per ajustar el rumb amb temps.

La rendibilitat anualitzada obtinguda és ara del 6%, just una dècima per sota de l’esperada (6,1%), la qual cosa mostra en aquest moment una gran alineació entre el pla i la realitat. No sempre ha estat així, però a llarg termini la probabilitat d’estar en el que s’esperava augmenta exponencialment.

La distribució actual correspon a un perfil 8/10: una estratègia agressiva però ben diversificada i coherent, amb un horitzó d’inversió molt llarg (fins a trenta anys vista). L’elevada exposició a renda variable global (61 %) i sector immobiliari (6,8 %), a través dels principals índexs mundials, es complementa de manera equilibrada amb actius defensius com bons (23 %) i or (8 %). Aquesta combinació ha estat clau per impulsar la rendibilitat els darrers anys, especialment en un context de forta recuperació dels mercats.

Una altra reflexió important és que, donat l’horitzó tan llarg, el perfil podria ser encara més arriscat; però, si amb el perfil 8 ja assolim el nostre objectiu, per què assumir més riscos?

La constància en seguir un pla és ara també una lliçó de llibre

El més important d’aquesta cartera no ha estat encertar el moment exacte del mercat, sinó mantenir el rumb. Hi ha hagut anys negatius, les empremtes es veuen clarament en els gràfics: correccions doloroses i escenaris d’incertesa amb un virus desconegut que ens va tancar a casa, crisi d’inflació, desgraciadament una guerra encara vigent i una altra guerra comercial en l’aire. Però també hi ha hagut creixement, la màgia de l’interès compost i una simple fórmula guanyadora.

Avui, deu anys després, la rendibilitat ponderada pel temps (TWR) ja ha superat el 100%, i ho ha fet sense grans ostentacions ni apostes especulatives.

Només amb un bon pla i constància.

I ha hagut una bona planificació. Ara hauríem de referir-nos a les carteres del milió amb dos nivells:

• Un fons d’emergència amb l’objectiu d’acumular un mínim de 10.000 € que garanteixi…
• …Poder mantenir l’objectiu principal, la jubilació o la independència financera.

Nota: un resident a Espanya generalment tindrà avantatges a l’hora d’acumular estalvi per a la jubilació usant les deduccions fiscals dels plans de pensions. En aquest cas no s’ha utilitzat per qüestions molt específiques.

La cartera del milió no només demostra que assolir un objectiu ambiciós és possible, sinó que ho pot ser de manera realista, automàtica i sense complicacions innecessàries, i com a metodologia a l’abast de tothom, cadascú amb la seva capacitat d’estalvi.

Hi haurà altres moments grisos. Pot tornar a caure per sota del 100%, sens dubte, fins i tot en els propers dies. En 30 anys serà normal passar per altres crisis de tot tipus segur, però sens dubte el recorregut mostra el camí.

La incertesa i la volatilitat posen a prova molts inversors. Agraïm especialment aquells capaços de mantenir el seu pla: no sempre és fàcil, però com s’observa a la cartera del milió, normalment dóna fruits.

Aquesta mentalitat a llarg termini és la base de la nostra filosofia d’inversió i de la tecnologia que apliquem a inbestMe. Recomanem als nostres clients que utilitzin les nostres funcionalitats per posar-ho en pilot automàtic: el simulador d’objectius juntament amb l’establiment d’aportacions automatitzades ho fa tot molt senzill.

Nosaltres posem del nostre costat les nostres carteres, que estan globalment diversificades, per ajudar-te a gestionar millor el risc i construir un patrimoni més resilient.

Si vols saber més de la cartera del milió, ja apareix destacada en el llibre de Raquel Quelart: Cuida tu bolsillo, que recull els continguts del podcast Bolsillo de La Vanguardia, en el qual vaig tenir el plaer de comentar de primera mà les virtuts d’aquesta cartera fa uns anys.