El BCE rebaixa els tipus en un 0,25%, la TIR de la Cartera Estalvi al 3,35%

El BCE rebaixa els tipus un 0,25%

Després de nou mesos mantenint els tipus d’interès oficials estables i tal com s’esperava, el Banc Central Europeu (BCE) va retallar els tipus en un 0,25% a la reunió del 6 de juny del 2024. Christine Lagarde s’havia pràcticament compromès de manera anticipada a tal retallada.

Per què es va decidir una retallada de tipus d’interès ara?

La decisió es va prendre sobre la base que, en comparació de fa nou mesos, la inflació ha caigut més del 2,5% i les perspectives d’inflació han millorat. En general, el BCE incrementa els tipus d’interès per frenar l’economia i contenir la inflació. Ara el BCE creu que part de la feina de contenció de la inflació està feta i que es poden abaixar els tipus d’interès una mica per evitar que facin malbé l’economia.

Quines previsions de tipus hi ha per al futur?

La batalla contra la inflació encara no està completament guanyada. El banc central va revisar a l’alça les previsions d’inflació, cosa que podria significar que una altra retallada al juliol no estigui justificada. La presidenta, Christine Lagarde, es va negar a comprometre’s amb un programa de retallades. Tot dependrà de les dades econòmiques que es publiquin a l’estiu.

Previsions sobre la inflació segons el Banc Central Europeu.

De què depenen les decisions futures sobre tipus?

En decidir els pròxims moviments, el BCE va dir que prestarà una atenció especial a la dinàmica dels salaris, que encara estan augmentant a un ritme que no és molt compatible amb l’objectiu d’inflació del 2%. Un ritme alt d’augment dels salaris sol traduir-se en preus més alts.

La TIR (Variable) de les nostres Carteres Estalvi en Euro baixa al 3,35%

Les nostres carteres d’estalvi ofereixen una rendibilitat que s’acumula a una TIR variable (Taxa Interna de Rendiment) semblant als tipus oficials, menys costos. La TIR variable anterior era del 3,6%. Després de la retallada baixarà al 3,35% per al nivell de capital més baix, tal com calculem la TIR variable de la Cartera Estalvi a partir del 13/6/2024. Podeu veure la TIR segons el volum del compte que pot augmentar fins al 3,53% segons la taula següent:

Nota important: En el moment de redactar aquest article, la reducció del 0,25% encara no s’ha reflectit en els fons monetaris utilitzats a la nostra cartera. Això és perquè alguns actius a la cartera dels fons encara tenen rendiments vinculats als tipus anteriors. Sempre hem actuat amb prudència a la comunicació relacionada amb el càlcul de la TIR efectiva variable. En casos d’augments, no hem anunciat el canvi fins que no es reflecteixi efectivament. Pel que fa a les reduccions, preferim ser cautelosos i anunciar la baixa per endavant, malgrat que encara no es vegi completament reflectida en els fons monetaris utilitzats, anticipant-nos al que passarà en pocs dies.

Recordem que aquesta és la TIR (variable) que raonablement es pot esperar obtenir en un any si els tipus romanen en aquest nivell. No hi ha altres efectes adversos en el valor de la cartera. L’únic canvi és que ara els interessos s’acumularan a un ritme lleugerament menor. Com ja hem publicat de manera reiterada, la TIR de la nostra Cartera Estalvi continua sent una de les remuneracions més competitives que podreu trobar per als vostres estalvis immediats o el vostre fons d’emergència. Històricament, la nostra Cartera Estalvi a Euros ha tingut una rendibilitat mitjana un 1% superior als tipus d’interès dels dipòsits, segons s’observa al gràfic següent. Aquesta diferència era de l’1,23% a l’última dada disponible del Banc d’Espanya (febrer 2024).

A l’annex de més avall comentem les previsions del Banc Central Europeu sobre els tipus d’interès.

Carteres Objectiu (TIR 3,7%) i carteres de bons (fins a 4,5%)

A inbestMe l’única cartera enfocada a l’estalvi immediat o el fons d’emergència és la Cartera Estalvi per la flexibilitat i el baix risc.

Per a l’estalvi que puguis invertir i comprometre a un termini predeterminat, a inbestMe hem llançat Carteres Objectiu amb venciments 12/2025, 4/2026, 12/2026 i 12/2027 amb rendibilitats objectiu fins al 3,7%*. Si les consideres, assegura’t abans que estàs convençut que no necessites els diners fins a aquest venciment (encara que la retirada és flexible, abans del venciment pots no obtenir la rendibilitat).

Si el teu termini d’inversió continua sent a curt o mitjà termini, però recentment hem determinat més indeterminat les nostres carteres de bons amb TIRs que arriben fins al 4,5%*.

*Nota important: aquestes rendibilitats objectiu o TIRs són les últimes calculades el dia 30/4/2024 i estan subjectes a canvis. A les pàgines corresponents a cada cartera pots veure’n més detalls.

Annex: previsions de tipus d’interès del Banc Central Europeu

D’acord amb l’Enquesta a previsions d’experts, els tipus oficials podrien arribar a baixar un 0,25% més a finals d’any. Per al 2025 podria baixar un altre 0,25% o més.

Aquestes previsions no són fiables i la realitat pot ser diferent.