Rendibilitat acumulada: la clau per avaluar les teves inversions

Si estàs interessat en el món de les inversions, és clau que portis un registre de la rendibilitat que generen els teus actius cada any. Així, quan algú et pregunti: ‘Quant has guanyat invertint?’, podràs tenir una resposta basada en la teva rendibilitat acumulada.

La rendibilitat acumulada no és res més que els guanys totals obtinguts d’una inversió des que es va fer. Per exemple, si vas invertir 10.000 € en un fons d’inversió que ha crescut un 30% en els darrers tres anys, la teva rendibilitat acumulada seria de 3.000 €, cosa que dona com a resultat un valor total de 13.000 €. Aquest càlcul no sols inclou el guany inicial, sinó també qualsevol interès o dividends generats al llarg del temps.

Per què és important entendre la rendibilitat acumulada?

És una mètrica que qualsevol inversor intel·ligent ha de conèixer. A través d’aquesta mètrica, els inversors poden avaluar el rendiment real dels seus actius al llarg del temps. Molt diferent del que passa amb la rendibilitat simple, que només calcula el guany o la pèrdua d’una inversió sense considerar l’impacte de la capitalització, la rendibilitat acumulada pren en compte l’interès generat sobre els interessos anteriors, per la qual cosa es converteix en un indicador molt més precís de l’exercici d’un dossier.

De la mateixa manera, també considera el temps durant el qual s’ha mantingut la inversió i els efectes de la capitalització. Això permet als inversors obtenir una comprensió més integral del seu rendiment i, en conseqüència, prendre decisions més encertades i estratègiques sobre les futures inversions.

Factors claus que influeixen en la rendibilitat acumulada

Per optimitzar les teves inversions i saber en quins vehicles dipositar els teus diners, és clau entendre quins factors afecten la rendibilitat acumulada. A continuació, es descriuran els més importants:

Període d’inversió

La durada de la inversió és un factor crucial per comprendre el funcionament de la rendibilitat acumulada. Com més extens sigui el període d’inversió, més grans seran les probabilitats que el capital s’incrementi. Això és perquè el temps permet aprofitar l’efecte de l’interès compost, que és la capacitat de guanyar interessos sobre els interessos prèviament generats.

Els inversors que trien estratègies a llarg termini es poden beneficiar de la tendència general de creixement del mercat, cosa que es tradueix en rendiments més favorables. En contrast, aquells que opten per inversions a curt termini solen enfrontar-se a una volatilitat i incertesa més gran, la qual cosa pot impactar negativament la seva rendibilitat acumulada.

Freqüència de capitalització

Els interessos poden potenciar les seves inversions si en capitalitzen els guanys. És a dir, en lloc de retirar els interessos generats, aquests es reinverteixen en el mateix actiu o altres vehicles financers. Aquesta capitalització es pot fer de forma mensual, trimestral o semestral.

Com més gran sigui la freqüència de capitalització, més gran pot ser la rendibilitat acumulada. El motiu és que una capitalització més freqüent permet que els interessos generats se sumin al capital base amb més rapidesa, cosa que alhora incrementa la suma sobre la qual es calcularan futurs interessos. Per exemple, una inversió que capitalitza mensualment generarà més rendiment que una que ho faci anualment, atès que l’interès compost s’aplicarà moltes vegades durant l’any.

Volatilitat del mercat

Abans d’iniciar qualsevol inversió, és fonamental que els inversors comprenguin la naturalesa del mercat en què participen i com les fluctuacions poden influir en el seu rendiment. Invertir en un entorn d’alta volatilitat implica que el valor dels actius pot experimentar canvis dràstics en períodes curts, cosa que pot impactar negativament la rendibilitat acumulada.

La volatilitat pot ser causada per diversos factors, incloent-hi canvis econòmics, polítics o socials, i pot generar incertesa en els inversors. En aquests escenaris, és possible que els preus dels actius oscil·len, cosa que pot dificultar la previsibilitat del rendiment a llarg termini.

Comissions i costos associats

Les comissions i els costos associats relacionats amb la inversió poden impactar negativament en la rendibilitat acumulada. Per tant, és fonamental que els inversors avaluïn acuradament totes les despeses que poden sorgir en seleccionar un vehicle financer per invertir-ne el capital. Això inclou no només les comissions de compra i venda, sinó també tarifes de gestió, despeses administratives i qualsevol altre cost ocult que pugui sorgir durant el cicle de vida de la inversió.

Una anàlisi exhaustiva d’aquests costos és essencial, ja que fins i tot tarifes aparentment petites es poden acumular i reduir considerablement els guanys al llarg del temps. A tall d’exemple, un fons d’inversió amb una alta taxa de gestió pot oferir rendiments bruts atractius, però els seus costos poden erosionar gran part d’aquests beneficis i afectar la rendibilitat acumulada de manera negativa.

Nueva llamada a la acción

Com fer un càlcul de rendibilitat acumulada?

Ara que comprens la importància d’entendre la rendibilitat acumulada per projectar el rendiment de les teves inversions, és essencial aprendre a calcular-la. Tot i que hi pot haver variacions en el mètode de càlcul segons el tipus de rendibilitat que estiguis avaluant, el principi bàsic és similar.

La fórmula general per calcular la rendibilitat acumulada és:

(Valor actual de la inversió – Valor inicial de la inversió) / Valor inicial de la inversió * 100

Apliquem la fórmula de la rendibilitat acumulada utilitzant un exemple amb un capital inicial de 100.000 euros.

Suposem que el valor actual de la inversió és de 120.000 euros. Usant la fórmula quedaria de la següent manera:

Rendibilitat acumulada = (120.000−100.000 / 100.000) x 100

Rendibilitat acumulada = (120.000 / 100.000) x 100

Rendibilitat acumulada = (0,2% x 100.000) = 20%

Com es pot veure en aquest exemple, la rendibilitat acumulada d’una inversió inicial de 100.000 euros, que ha crescut a 120.000 euros, és del 20%. Això vol dir que la inversió ha generat un rendiment del 20% sobre el capital inicial.

Aquesta és una rendibilitat senzilla que sovint per a una cartera no reflectirà la rendibilitat real a causa de les entrades i sortides de capital. En aquests casos, la rendibilitat correcta és el càlcul de la rendibilitat ponderada pel temps (TWR, per les seves sigles en anglès) o la rendibilitat ponderada pels diners (MWR, per les seves sigles en anglès), ja que ambdues consideren aquests fluxos de caixa i el seu impacte en el rendiment total de la inversió.

Per aprendre més sobre aquests mètodes, et convidem a llegir els nostres articles:

Maximitza la rendibilitat acumulada de les teves inversions amb inbestMe

A través d’una acurada selecció de productes financers, inbestMe és una plataforma d’inversió, ofereix als usuaris eines per optimitzar costos i gestionar les seves inversions de manera eficient.

La plataforma compta amb una àmplia gamma de productes adaptats a diferents perfils de risc i objectius d’inversió, cosa que permet als inversors trobar les opcions que s’ajustin millor a les seves necessitats i, així, augmentar les seves possibilitats d’aconseguir una major rendibilitat acumulada.

És un sistema automatitzat i, en aquest sentit, se centra a reduir els costos associats a les inversions, un factor clau per maximitzar la rendibilitat acumulada.

A més a més, proporciona estratègies d’inversió personalitzades que consideren la volatilitat del mercat i altres factors indispensables. Això capacita els inversors per prendre decisions informades i adaptar-se a les condicions canviants del mercat, cosa que és crucial per mantenir i augmentar la rendibilitat acumulada al llarg del temps.

Nueva llamada a la acción

Deixa un comentari

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

The reCAPTCHA verification period has expired. Please reload the page.

Post comment