Preparar la jubilació s’ha tornat cada cop més necessari. En molts països, la pensió pública ofereix una base d’ingressos, però no sempre és suficient per mantenir el nivell de vida desitjat al moment de jubilar-se. Per això, és fonamental planificar amb antelació.
La realitat és que molts espanyols no han estalviat prou per al seu retir. Més de la meitat de la població no està estalviant res per a la jubilació, i l’estalvi mitjà acumulat en plans de pensions individuals només supera els 11.500 € per partícip, una xifra insuficient per cobrir ni tan sols un any de pensió pública mitjana (uns 17.600 €). Tenint en compte que l’esperança de vida s’allarga cada cop més, i que la vida de 100 anys serà cada cop més habitual, la jubilació pot durar diverses dècades, per la qual cosa, sense salari, la majoria de jubilats depenen en gran mesura dels seus estalvis i inversions per al dia a dia.
Això fa essencial comptar amb una estratègia que no només protegeixi aquests actius, sinó que els faci rendir de la manera més eficient possible. En última instància, l’estratègia adequada dependrà dels teus objectius, circumstàncies i estil de vida individuals – factors que poden evolucionar amb el temps, per la qual cosa convé revisar-los periòdicament.
Aquestes 7 claus t’ajudaran a entendre millor la teva situació i a prendre decisions financeres per construir una jubilació més segura i còmoda.
Nota: tot i que la majoria del contingut és aplicable a la majoria de països i situacions, aquest article està fet més bé des de la perspectiva d’Espanya. Per exemple, el punt 3 s’hauria d’adaptar a la situació del teu país de residència, i caldrà buscar els enllaços pertinents al punt 1.
1. Coneix la teva pensió pública futura i calcula la diferència amb el teu nivell de vida desitjat
El primer pas és saber quina pensió pública podràs arribar a rebre. La Seguretat Social ofereix un servei cada cop més complet per consultar la teva vida laboral. Però encara més interessant és que, a través del portal de la Seguretat Social, pots accedir a un simulador de la teva pensió que permet comprovar la data estimada de jubilació (ja que aquesta pot variar amb el temps) i l’import aproximat de la pensió segons la teva situació actual.
Un cop sàpigues quant podries rebre de pensió pública, compara-ho amb el nivell de vida que desitges mantenir durant la jubilació. Això no ha de coincidir necessàriament amb la teva despesa actual: en aquesta etapa solen reduir-se algunes despeses habituals, com les relacionades amb l’educació dels fills, el transport o la roba. També és possible que el teu ritme de vida sigui més pausat i les teves necessitats canviïn, encara que és important considerar que voldràs seguir gaudint de certes activitats, com viatjar o dedicar més temps a l’oci.
Per exemple, si actualment gastes 3.500 € al mes, pots considerar que amb 2.500 € podries viure bé. La diferència entre el que rebràs de pensió pública i el que necessites per mantenir el teu nivell de vida desitjat (bretxa de jubilació) és l’import que hauràs de complementar amb estalvi privat i, idealment, invertit al llarg del temps.
Seguint aquest exemple, si necessites 2.500 € per viure bé i la pensió pública serà de 2.000 €, cal cobrir 500 €, que per dotze mesos són 6.000 €.
Amb els nivells d’impostos actuals (al voltant del 25%), per obtenir 6.000 € addicionals nets després d’impostos hauràs d’obtenir almenys 7.500 € anuals. Si fas aquest càlcul a 25 anys vista (per exemple, als 40 anys) i tens en compte una inflació del 2%, aquests 7.500 € hauran de ser més del doble, al voltant de 16.575 €, ja que a aquest ritme del 2% els teus diners valdran menys de la meitat. ((1,02)^40= 2,21 i 7.500 x 2,21= 16.575 €).
Per obtenir una renda de 16.575 € anuals es necessita un capital acumulat d’uns 400.000 € (exactament 414.007 €) segons la taula de més amunt, perquè amb una TAE del 4% es pugui generar aquesta renda addicional sense descapitalitzar-se. Això assumeix que la pensió pública també s’incrementa al mateix ritme que la inflació. Com hem vist, això no sempre passa. En els darrers 20 anys, la inflació acumulada ha estat del 53%, mentre que les pensions només s’han revaloritzat un 43%, un dèficit del 10%.
Si es produeixen més desajustos entre inflació i pensions en el futur, cosa probable degut a l’envelliment de la població, les necessitats complementàries per a la jubilació poden ser encara superiors. Serem optimistes i no considerarem aquesta necessitat addicional potencial.
2. Comença com abans millor: el temps juga al teu favor
En l’exemple anterior hem plantejat l’exercici a partir dels 40 anys.
Però com abans comencis a estalviar, menys esforç necessitaràs després. Per exemple, si comences a estalviar als 30 anys (suposem 35 anys fins a la jubilació), podràs acumular el mateix capital que si comences als 45 (suposem 20 anys fins a la jubilació) amb gairebé la meitat d’esforç mensual, gràcies a l’interès compost. Automatitzar les teves aportacions t’ajudarà a mantenir la disciplina a llarg termini.
Dit d’una altra manera, seguint amb l’exemple per acumular 400.000 €, començant als 40 anys (25 fins a la jubilació) amb una rendibilitat del 6,5%, necessitaràs 534 € mensuals. En canvi, si anticipes i comences als 30 anys (35 anys acumulant), necessitaràs 250 € (o 2,1 vegades menys). Pots veure altres quantitats/anys/rendibilitats a la taula.
Òbviament, aquests 400.000 € seran més elevats en funció que les quantitats a acumular siguin més elevades, és a dir, com més alta sigui la bretxa de jubilació. Per exemple, per assolir 600.000 € la diferència entre començar als 40 o als 30 s’amplia de 375 € a 801 € (+426 €) encara que es manté la relació (2 cops). Una altra manera de llegir la taula és que quan comencis abans menys riscos has d’assumir per aconseguir el capital desitjat.
A inbestMe pots utilitzar el simulador d’objectius: una vegada estimada la bretxa (per exemple, 400.000 €), podràs saber si, en funció del teu perfil i l’any en què vols assolir-la (2025+25=2050 en el nostre exemple), vas alineat o no. El simulador també ofereix alternatives per assolir l’objectiu amb aportacions úniques o recurrents, o incrementant-les.
Si no aconsegueixes estalviar l’import necessari al principi, no et desesperis. Començar aviat sol donar marge. Una bona estratègia és començar amb l’import més proper possible i, a les revisions anuals del pla, incrementar-lo progressivament fins que el simulador indiqui almenys un 65% de probabilitat d’assolir l’objectiu.
3. Aprofita els incentius fiscals disponibles
Les aportacions a plans de pensions individuals permeten reduir la base imposable de l’IRPF fins a un límit de 1.500 € anuals, o fins a 10.000 € si es combinen amb aportacions a plans de treball.
Com més alt és el teu tipus marginal d’IRPF, més gran és l’estalvi fiscal. Per exemple, si tributes al 37%, una aportació de 1.500 € pot suposar un estalvi de 555 € en la declaració de la renda. Dit d’una altra manera, és com si només posessis 945 € del teu butxaca (1.500 € – 555 € = 945 €).
A inbestMe disposem de carteres de plans de pensions individuals amb 11 perfils de risc (amb opció estàndard o ISR), ideals perquè s’adapten automàticament a la teva edat.
És probable que amb els límits actuals necessitis més de 1.500 € anuals. En el nostre exemple, cal estalviar 3.000 € anuals (250 x 12 = 3.000 €), és a dir, 1.500 € més.
Pots complementar la teva estratègia amb una cartera addicional de fons d’inversió indexats, que permeten traspassos sense tributar i només paguen impostos quan es reemborsen amb guanys. És una opció flexible i fiscalment eficient per a qui desitja estalviar més enllà dels límits dels plans de pensions.
És important recordar que invertir a través de plans de pensions implica una limitació de liquiditat. El capital invertit no es pot retirar lliurement, excepte en el moment de la jubilació o en situacions excepcionals com atur de llarga durada, discapacitat, malaltia greu, o un cop hagin passat almenys 10 anys des de l’aportació.
A més dels plans de pensions a Espanya, hi ha altres vehicles pensats per a la jubilació que incloem en una taula amb les característiques més importants.
4. Inverteix de manera diversificada i eficient
Estalviar sense invertir suposa assumir el risc d’inflació. Per protegir el teu poder adquisitiu a llarg termini, convé invertir en actius que superin la inflació, com fons indexats globals de baix cost.
Les carteres diversificades de fons indexats, com les que ofereix inbestMe, permeten accedir a milers d’actius de manera senzilla, amb un perfil de risc ajustat a les teves necessitats i amb comissions molt inferiors als productes tradicionals. Com hem vist abans, poden ser una combinació excel·lent per complementar addicionalment el capital necessari per a la jubilació.
Mantenir part del teu patrimoni invertit, fins i tot després de la jubilació i amb un perfil més equilibrat, pot ajudar a estendre la durada dels teus estalvis i a afrontar imprevistos. Dada que els períodes de jubilació són cada cop més llargs, probablement serà necessari assumir una mica més de risc que abans per aconseguir que el capital segueixi generant una rendibilitat adequada.
En el nostre exemple, assumim que el jubilat aconsegueix una quantitat suficient per generar la pensió complementària “sense descapitalitzar-se”. Això és cert a mitges, ja que si vivim 25 anys més, és recomanable que la renda complementària, tot i retirar-la, permeti que el capital es revaloritzi almenys al ritme de la inflació.
Tingues en compte que, si assolir el capital desitjat és impossible, no cal desesperar-se; simplement caldrà assumir que es consumirà part o tot el capital durant la jubilació. Un dels desafiaments financers més rellevants és que la longevitat supera sovint la prevista inicialment.
5. Revisa i optimitza els teus plans antics
Si teniu plans de pensions antics en bancs o asseguradores, és possible que estiguin subjectes a comissions elevades ia estratègies poc eficients. Cada capital compte. I és important que estiguin ben optimitzats.
Pots traspassar-los a plans indexats amb comissions molt més baixes sense tributar com els d’inbestMe. A més, consolidar els plans també et facilitarà el seguiment i la planificació.
Analitza bé com hi estàs invertit, ja que cada Euro compta. A inbestMe pots accedir al servei de comparador per avaluar les teves inversions.
A més, podeu utilitzar la funcionalitat per traspassar fons d’inversió o plans de pensions d’altres entitats cap a inbestMe (també vàlid per a fons d’inversió).
6. Dissenya una estratègia de rescabalament intel·ligent
Planificar com retirar els teus estalvis pot marcar una gran diferència en la teva factura fiscal. Els rescats de plans de pensions tributen com a renda del treball, de manera que convé retirar-los de forma gradual, evitant passar a trams alts de l’IRPF. Pots combinar aquests rescats amb reemborsaments de fons d’inversió, que tributen a la base de l’estalvi, i amb la teva pensió pública, per optimitzar l’impacte fiscal global.
A més, si vas fer aportacions abans de 2007, podries beneficiar-te de la reducció del 40% sobre el rescat en forma de capital, sempre que compleixis els terminis establerts.
En resum, és important minimitzar o ajornar al màxim la renda necessària i en cap cas fer-ho de cop, tant per motius fiscals com pel comentat al punt 4.
7. Revisa el teu pla almenys una vegada a l’any
Els teus objectius, ingressos i situació personal poden canviar. Revisa almenys una vegada a l’any el teu pla de jubilació: la teva bretxa, les aportacions, les inversions i l’horitzó temporal. A mesura que s’acosti la jubilació, podria ser necessari convertir la teva cartera a un perfil més conservador, especialment si tens assegurat l’objectiu, o ajustar el ritme d’estalvi si t’has quedat curt.
A més, mantén-te informat sobre possibles canvis en els límits d’aportacions als plans de pensions, la legislació fiscal o en el sistema de pensions públic que puguin afectar les teves decisions.
Si ja estàs jubilat, els temes hereditaris començaran a guanyar importància. Però això dóna per un capítol sencer a part.
COMENÇA QUAN ABANS A PLANIFICAR LA TEVA JUBILACIÓ
La jubilació no és un destí llunyà, sinó una etapa que convé planificar amb antelació i rigor. Com hem vist, entendre la teva pensió pública futura, calcular la diferència amb el teu nivell de vida desitjat i prendre decisions estratègiques des d’avui marcarà la diferència entre una jubilació justa i una jubilació tranquil·la i plena.
A inbestMe t’ajudem a donar el següent pas:
🔹 Amb eines com el nostre simulador d’objectius,
🔹 El servei de comparador que t’ajudarà a avaluar les teves inversions externes a inbestMe,
🔹 Amb carteres diversificades de plans de pensions i fons indexats, molt eficients,
🔹 I amb un servei digital i personalitzat, amb baixes comissions i un enfocament professional, estiguis on estiguis, en el teu camí cap a la jubilació que maximitzi les teves rendibilitats.
No deixis el teu futur a l’atzar. Comença avui a planificar amb nosaltres i fes el primer pas cap a una jubilació més segura, eficient i adaptada a tu.
Avís important: Aquest article té un propòsit informatiu general i no constitueix assessorament financer, fiscal ni legal personalitzat. Les situacions individuals varien enormement, i les lleis poden canviar amb el temps (les referències a normatives són vàlides a data de 2025). Abans de prendre decisions importants sobre les teves inversions, retirades de diners o planificació fiscal, consulta amb un assessor financer i un fiscalista acreditats que puguin analitzar el teu cas concret. La teva jubilació i els teus estalvis són temes prou importants com per buscar consell professional a mida. A inbestMe no prestem assessorament fiscal, però sí que pots contactar-nos per un assessorament financer personalitzat.
