Preguntes freqüents

Troba aquí les respostes als teus dubtes

inbestMe App

Impostos

L'optimització fiscal intel·ligent és una tècnica que consisteix en generar o forçar pèrdues patrimonials, quan els mercats ho permeten, que després serviran per a compensar guanys i evitar així els respectius impostos per beneficis. Aquesta tècnica permet reduir els impostos i es realitza sense cap cost addicional per als nostres clients.

En una cartera d'inversió no totes les classes d'actius es mouen sempre en la mateixa adreça. Quan una classe d'actiu (ETF) es posa en negatiu podem vendre aquesta posició i substituir-la per un ETF similar mantenint la distribució original de la cartera. D'aquesta forma forcem pèrdues patrimonials i generem crèdits fiscals que poden compensar guanys patrimonials en el mateix any o en els 4 anys subsegüents.

Aquesta tècnica s'aplica complint la llei espanyola d'antiaplicació respectant no comprar el mateix actiu (ETF) abans que hagin transcorregut 60 dies. Tingues en compte, a més, que en els rebalanceigs normals podem estar generant algun guany patrimonial i alguns ETFs generen dividends.

Si ho desitges, pots llegir més sobre aquesta tècnica fent clic aquí.

Hi ha dos tipus d'ETFs, els d’acumulació, que tal com indica el seu nom no reparteixen dividends i aquests s’acumulen en el valor liquidatiu d’aquests ETFs, o de distribució, és a dir, que paguen dividends periòdicament. A inbestMe tenim tendència, quan això és possible a seleccionar els primers a igualtat de qualitat d’uns i altres, de forma a posposar la fiscalitat dels dividends en el temps. En cas de rebre dividends, aquests augmenten la part de rendiments del capital mobiliari i els hauràs de reportar en la declaració de la renda. En l’àrea personal de client tindràs a la teva disposició els informes per a poder complir amb les teves obligacions fiscals. Veure optimització fiscal intel·ligent

A inbestMe venem les accions dels ETFs de la teva cartera en els següents casos:

- retirada de diners

- canvis de perfil

- reajustaments de la cartera

- o anticipació de pèrdues.

En cas que venguem accions que s’han revaloritzat, estaràs realitzant guanys patrimonials. Per contra en el cas que la inversió s’hagi depreciat en valor, estaràs en una pèrdua patrimonial. En cas de pèrdues patrimonials, aquestes es destinen a compensar guanys patrimonials, i en cas que hi hagi un excés de pèrdues, aquestes es podran compensar en els propers quatre exercicis. En cas de guanys patrimonials hauràs de pagar un % que varia segons el país i any però que acostuma a estar al voltant del 20%. 

A l’àrea personal de client tindràs a la teva disposició els informes per a poder complir amb les teves obligacions fiscals.

A inbestMe, apliquem uns algoritmes per minimitzar l’impacte dels impostos, quan això és possible. Veure optimització fiscal intel·ligent

Anualment i abans del mes de maig de cada any, trobaràs a la teva àrea personal els informes necessaris perquè puguis presentar les teves declaracions d’impostos.

En concret tindràs diversos apartats:

- rendiments del capital mobiliari, en aquest cas els dividends rebuts durant l’any si n’hi ha.

- pèrdues i guanys patrimonials incorregudes durant l’any finalitzat.

- valor del compte en finalitzar l’any i valor mitjà. En alguns països (Espanya per exemple) és necessari per presentar l’impost sobre el patrimoni en cas d’arribar a certs mínims.

A Espanya, per imports superiors a 50.000 € addicionalment, cal presentar el model 720 on es reporta qualsevol actiu dipositat fora de l’estat Espanyol.

Com Interactive Brokers té dipositats els actius fora d’Espanya, en cas que superis els 50.000 € en un compte inbestMe o que combinats amb altres actius que puguis tenir fora d’Espanya superin aquest import, hauràs de presentar aquesta declaració informativa.

Tal informe només haurà de ser presentat per aquells clients amb carteres d'ETFs, és a dir, amb Interactive Brokers com a entitat dipositària.  Si un client només té comptes de Fons Indexats, amb GVC Gaesco com a entitat dipositària, no haurà de presentar l'informe 720 ja que el seu capital estarà dipositat a Espanya.

Durant el mes de febrer de cada any disposaràs del corresponent informe amb les posicions a inbestMe, amb la informació necessària en el cas que estiguis obligat a reportar aquesta informació, perquè la puguis adjuntar amb altres posicions en altres entitats.

Aquest informe per al teu compte d'inbestMe serà en general molt senzill ja que constarà normalment de deu posicions en ETFs (o fons indexats cotitzats).

En la nostra metodologia contemplem 6 prioritats per dissenyar les nostres carteres. Entre elles, l’última (i no per això menys important) està l’optimització d’impostos. No obstant això, no condicionem les altres 5 per tenir la millor optimització fiscal. És a dir, i com a exemple, no posarem en risc la diversificació òptima de les carteres o la rendibilitat d’aquestes només per optimitzar la fiscalitat ja que considerem que els altres aspectes són més prioritaris.

A inbestMe, hem construït els nostres serveis perquè incorporin la màxima eficiència fiscal possible.

Aquesta eficiència en certa forma és intrínseca per la nostra visió d’inversió a llarg termini. Creiem fermament que en aquest horitzó de llarg termini, és més fàcil que un inversor sigui reeixit. La inversió a llarg termini és eminentment eficient des del punt de vista fiscal, ja que si no venem no es generen guanys patrimonials i per tant dilatem la nostra factura fiscal en el temps.

A més prenem certes accions en la línia d’optimitzar la fiscalitat de les nostres carteres:

- Afavorim, quan això és possible, l’elecció de Fons d’inversió cotitzats (ETF) d’acumulació versus als de distribució per evitar al màxim la fiscalitat en els dividends distribuïts.

- Un altre element d’eficiència està relacionat amb afavorir les aportacions periòdiques a la nostra cartera quan això és possible. El fet de fer aportacions regulars, no només ens ajuda a reduir el nostre risc i maximitzar la nostra rendibilitat ja que estarem invertint en diferents moments del mercat, sinó que a més ens permet reduir el “drift” (o desfasament entre cartera òptima i cartera real per l’efecte de la variació dels mercats) reduint la fiscalitat dels ajustos de la cartera. Això s’aconsegueix per exemple destinant les aportacions periòdiques a comprar els actius més necessitats de reajustament el que ens evita incórrer en vendes innecessàries (i per tant la generació de potencials guanys).

També optimitzem la selecció dels actius a vendre escollint sempre primer els lots amb pèrdues abans que els que tenen guanys implícits.

També, quan es produeixen oportunitats anticipem pèrdues de forma activa, per tenir l’oportunitat de compensar amb altres guanys patrimonials de l’exercici en curs o futurs. Veure optimització fiscal intel·ligent

A inbestMe assumim que el client vol accedir per omissió a les diferents opcions d'optimització d’impostos. En cas que no sigui així si us plau notifica el teu desig de renunciar-hi enviant un correu a cs@inbestme.com 

Ús de les Cookies

A les nostres webs utilitzem cookies pròpies i de tercers per millorar la teva accessibilitat, personalitzar i analitzar la teva navegació, i mostrar-te publicitat, inclosos anuncis basats en els teus interessos. Si continues navegant, entendrem que acceptes el seu ús. Més info.