Los fondos de inversión se han convertido en uno de los productos más populares de inversión, especialmente entre los inversores menos experimentados. Buena parte de su éxito se debe a que ofrecen una forma relativamente sencilla de invertir en una amplia variedad de activos financieros y ajustada a todos los perfiles de riesgo. Pero, ¿sabes realmente cómo funcionan los fondos de inversión? A continuación, te explicamos cómo funcionan los fondos de inversión.

¿Qué es un fondo de inversión?

Explicado desde un punto de vista sencillo, los fondos de inversión son un grupo de inversiones, que incluyen acciones de empresas, bonos corporativos y gubernamentales y otros activos, que se venden como un paquete. 

Los inversores compran participaciones en el fondo, y el administrador del fondo invierte el dinero en el paquete de inversiones seleccionado. Ofrecen a los inversores una manera conveniente de diversificar sus inversiones y obtener acceso a una variedad de activos diferentes.

Comisión que puedo obtener con un fondo de inversión

Las principales comisiones de los fondos de inversión son las siguientes:

  • Comisión de gestión, que se justifica por la labor del gestor del fondo, y se aplica deduciendo el importe del valor liquidativo del fondo.
  • Comisión de depositaría, que se paga a la entidad depositaria del fondo. Al igual que la comisión de gestión, se aplica sobre el valor liquidativo del fondo.
  • Comisión de suscripción y reembolso, que se aplican sobre la compra y la venta de participaciones del fondo, respectivamente. Se aplican sobre la cantidad suscrita o reembolsada. No siempre se aplican.
  • Comisión de éxito, que se aplica al patrimonio de un fondo por los resultados positivos obtenidos sobre la referencia establecida en el folleto del fondo. No siempre se aplican.

Fiscalidad de los fondos de inversión

Las ganancias obtenidas en el fondo de inversión tributan como ganancias y pérdidas patrimoniales en el IRPF, y tributan a los tipos correspondientes a la base imponible del ahorro, de acuerdo con los siguientes tramos:

TramoTipo aplicable
Hasta 6.000 €19%
Desde 6.000 € hasta 50.000 €21%
Desde 50.000 € hasta 200.000 €23%
Más de 200.000 €26%

Las pérdidas obtenidas por los fondos de inversión se pueden compensar con otras ganancias patrimoniales para reducir la base imponible del IRPF. 

Cuando se realizan varias aportaciones a un fondo de inversión, las participaciones tributan bajo el criterio FIFO (First In First Out). Esto quiere decir que las primeras participaciones son las que primero tributan.

Además, los traspasos de capital entre fondos de inversión están exentos de tributación. Esto quiere decir que, si desinviertes tu inversión en un fondo para comprar participaciones en otro fondo, podrás traspasar la inversión sin impacto fiscal.

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Tipos de fondos de inversión existentes

Los fondos de inversión pueden ser de diferentes tipos:

  • Fondos de renta fija: Este tipo de fondos invierten de manera mayoritaria en activos de renta fija, como bonos del Estado, bonos corporativos, etc.
  • Fondos de renta variable: Los fondos de esta categoría invierten en acciones u otros activos de renta variable.
  • Fondos de renta mixta: Como su propio nombre indica, estos fondos invierten en activos de renta fija y variable.
  • Fondos de renta alternativa: Los fondos de esta categoría invierten en activos alternativos, como inmuebles, mercancías, etc.
  • Fondos de inversión garantizados: Pueden invertir en activos de renta fija u otros activos, pero con la característica de que el gestor del fondo establece una rentabilidad garantizada de forma previa.
  • Fondos monetarios: Se trata de fondos de inversión que invierten en activos de renta fija de corto plazo y de alta liquidez, como los bonos del Tesoro, los bonos del gobierno, etc.
  • Fondos indexados: Replican el comportamiento de un índice determinado, como S&P 500, Eurostoxx o Nikkei.
  • Fondos de inversión inmobiliaria: Como su propio nombre indica, estos fondos invierten en activos inmobiliarios, como edificios, viviendas, etc.
  • Fondos ESG: que invierten en empresas con un alto rendimiento ambiental, social y de gobierno. Los fondos ESG se han vuelto increíblemente populares en los últimos años, y se espera que continúen ganando terreno.

¿Cuáles son las ventajas de los fondos de inversión?

Tras comentar en qué consiste un fondo de inversión y los tipos existentes, vamos a ver las ventajas de invertir en ellos:

  • Ofrecen una forma fácil de diversificar sus inversiones.
  • Ofrecen una estrategia de inversión ajustada a las necesidades y perfil de riesgo de cada inversor.
  • Están gestionados por profesionales experimentados.
  • Pueden ofrecer una mayor rentabilidad a largo plazo que otros tipos de inversiones.
  • Generalmente, son menos volátiles que otros tipos de inversiones.
  • Permiten invertir en una variedad de mercados y sectores de una forma sencilla.
  • En el caso de los fondos indexados, sus costes son inferiores a otras inversiones similares.

A través de inbestMe, podrás invertir en una amplia variedad de fondos de inversión, sobre todo fondos indexados y fondos ESG. Para que puedas disfrutar de una alta diversificación, con costes bajos y con posibilidad de traspasar tus fondos sin impacto fiscal.

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