La indexaci√≥n permite a trav√©s de fondos indexados o ETFs replicar todo tipo de √≠ndices. Desde √≠ndices de gran capitalizaci√≥n o tambi√©n m√°s espec√≠ficos sean sectoriales, de factores, tem√°ticos etc. Hoy analizamos los mejores √≠ndices para invertir.

De la gran cantidad de índices que existen, podemos encontrar los índices que replican el mundo entero, una de las mejores formas de diversificar tu inversión.

El mundo desarrollado o mundo con emergentes

El √≠ndice mundial m√°s conocido es el MSCI World index. Seg√ļn MSCI este √≠ndice es la representaci√≥n de las empresas de alta y mediana capitalizaci√≥n en 23 pa√≠ses de mercados desarrollados.

El índice tiene 1583 componentes y cubre aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado en cada país. Curiosamente a pesar de su denominación (mundial) no cubre todo el mundo. Al cubrir los mercados desarrollados este índice no incluye los denominados mercados emergentes.

Para tener exposición al mundo incluyendo emergentes tendremos que usar el MSCI ACWI:

Tabla de los países que componen MSCI ACWI index
Fuente: MSCI

El MSCI ACWI es la representaci√≥n de empresas de alta y mediana capitalizaci√≥n en 23 pa√≠ses de mercados desarrollados y 27 pa√≠ses de mercados emergentes. Por lo tanto, el n√ļmero de empresas se eleva a 2.964. El √≠ndice cubre aproximadamente el 85% del mercado invertible. 

En el gr√°fico de m√°s abajo vemos como ambos √≠ndices acumulan rentabilidades similares desde el 2006. Sin embargo el rendimiento puede variar significativamente a√Īo a a√Īo en funci√≥n de la rentabilidad de los mercados emergentes. 

Rentabilidad histórica de los mejores índices

Algunos ejemplos de ello, el 2007 o el 2009 donde los mercados emergentes lo hicieron mucho mejor. O sin ir m√°s lejos, el a√Īo 2020 el ACWI lo ha hecho algo mejor.

Los a√Īos 2008 y 2011 (crisis financiera) fueron especialmente malos para los mercados emergentes y por ello el MSCI World sali√≥ algo mejor parado.

Guía de inversión Fondos Indexados

Características de los índices mundiales

Es interesante ver algunas características principales de los dos índices mundiales:

mejores índices para invertir

Vemos que la rentabilidad anualizada no varía significativamente 6,16% vs 6,05%. Ni tampoco la rentabilidad por dividendo 1,78 vs 1,77. En cambio, sí que varía un poco más las métricas del PER siendo algo más caro en este sentido el MSCI World frente al ACWI.

mejores índices para invertir

En la tabla superior vemos que la volatilidad de ambos √≠ndices es bastante alta, en torno al 14% en los √ļltimos 10 a√Īos o el 18% en los √ļltimos 3 a√Īos y el Sharpe Ratio desde el a√Īo 2000 tambi√©n es muy parecido.

¬ŅTiene sentido usar √≠ndices mundiales para invertir?

La respuesta es sí y no. Es obvio que usar alguno de estos índices mundiales sea el MSCI World o el ACWI es una forma sencilla para indexarse al mundo.

En principio cualquiera de ellos nos servir√°, ya que al final vemos que no son tan diferentes. Puede que el MSCI World sea algo m√°s ‚Äútranquilo‚ÄĚ especialmente en periodos de crisis.

En todo caso, si queremos estar expuestos 100% a la renta variable mundial, sin más, ambos pueden ser una opción. Además podemos decidir invertir en el mundo de una forma sostenible.

El problema es que antes de hacer esto deberemos pensar si tiene sentido para nosotros estar indexados 100% a la renta variable. Al ser ambos índices 100% renta variable vimos en el punto anterior que tienen una volatilidad bastante alta, y puede que no estemos preparados para ello.

También hay que pensar si tiene sentido estar expuestos 100% al mundo vía estos índices con lo que representa de alta exposición también a divisa (en especial al dólar).

Es por eso que puede tener m√°s sentido, a√ļn queriendo una cartera internacional hacerlo a trav√©s de una cartera m√°s diversificada.

Si quieres conocer cuál es tu mejor opción para ti e invertir en los mejores índices, conoce tu perfil de riesgo y la mejor cartera indexada diversificada para ti en 1 minuto con este test.

Descubrir plan de inversión

Escriba un comentario