Resultados mystery shopping de la CNMV

El pasado mes de febrero, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) publicó los resultados de su mystery shopping al sector financiero español. El estudio consistió en 450 visitas simuladas a sucursales bancarias de 20 ciudades. Las visitas se realizaron a entidades que aglutinan más del 50% de los clientes.

La CNMV detectó algunos aspectos que, en general, ya eran conocidos por la mayoría de la sociedad: las entidades dicen que comercializan, pero el cliente siente que le asesoran, se resaltan los beneficios de los productos y se minimizan los riesgos, no se habla claramente de las comisiones y costes, se entrega la información comercial en vez de la legal y a veces no es completa, y, sobre lo que nos queríamos centrar en este post, el 100% de los productos ofrecidos son de la propia entidad.

Cuando un cliente quiere invertir, su asesor, su gestor o su persona de contacto en la entidad debería conocer qué necesidades tiene el cliente, para qué quiere invertir, cuando va a necesitar el dinero, como tiene invertido el resto del patrimonio y cual es su perfil de riesgo. Es decir, debería poder ofrecer al cliente el producto, o los productos que le permitan cumplir su objetivo financiero a la vez que le dejan dormir tranquilo.

Resulta muy sospechoso que en el 100% de los casos, el producto que más conviene a los clientes sea el de la propia entidad. Hoy en día los gestores tienen acceso a miles de fondos de terceros y ETFs que deberían permitir hacer un traje a medida a cada cliente, independientemente de si ese fondo o ese ETF es de su entidad o de otra. Si siempre ofrecen su producto, lo que están haciendo es que sus clientes pierdan oportunidades de invertir más eficientemente, a la vez que, a larga, irán perdiendo su confianza por el claro conflicto de intereses que ello supone.

Existen alternativas a los servicios tradicionales

Hoy en día los clientes tienen alternativas que les permiten invertir a través de entidades independientes, es decir, entidades que no cobran de las gestoras o empresas de inversión por vender sus productos sino que cobran directamente a sus clientes para luego ofrecerles el producto que se considera mejor para ellos. Por ejemplo, inbestMe para crear sus carteras de ETFs tiene en cuenta criterios de eficiencia, liquidez o costes y elige los ETFs que cumplan mejor estos criterios, sin recibir, en ningún caso, una contraprestación por ofrecer uno u otro producto.

La gran diferencia entre ser independiente o no serlo es la de poder ofrecer, en cada momento, la mejor opción para tus clientes sin la sospecha de que detrás de cada comercialización hay alguien que paga al gestor por vender un producto en concreto.

Por suerte el mundo financiero está pasando de la visión producto a la visión cliente. ¿Te apuntas a La Nueva Manera de Invertir?

Beneficios fiscales de los Fondos Indexados

No todos los productos de inversión son iguales a los ojos de Hacienda. Cada uno de ellos tributa de una forma diferente, lo que acaba teniendo consecuencias para la cartera del inversor y, por supuesto, para su rentabilidad. En este sentido, existen una serie de beneficios fiscales de los fondos indexados sobre otros instrumentos similares.

La inversión en valor indexada, ¿una oportunidad para la próxima década?

Hablemos de inversión en valor indexada. Los defensores de la inversión en valor no solo han defendido este estilo de inversión como el más correcto para tener éxito como inversores sino sobre todo la rentabilidad adicional que esta filosofía puede reportar en el largo plazo. El premio Nobel Eugene Fama y el investigador Kenneth French,

▷ Cómo y dónde invertir en 2020

Índice de contenido1 Cómo y dónde invertir en 20202 Cómo invertir 2020: inversión directa3 Cómo invertir 2020: inversión indirecta4 Dónde invertir en el 2020 Cómo y dónde invertir en 2020 Pensar en dónde invertir en 2020 no es nada fácil. En nuestro comentario de septiembre 2019 recordábamos las incertidumbres latentes. Algunas de ellas parece que

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