En los últimos años, la inversión socialmente responsable (ISR) se ha convertido en una de las más populares del mercado. Es un tipo de inversión en el que los criterios de inversión tradicionales se le suman otros de cuidado del medio ambiente y de concienciación social. Entre ellos, destacan los Fondos Sostenibles, los ETFs ISR y en el caso de inbestMe los Planes de Pensiones ISR.
Los fondos ISR guardan un equilibrio entre rentabilidad, protección del medio ambiente y compromiso social. A pesar de ello, sus resultados no tienen que envidiar a los mejores fondos de inversión, pero estarás invirtiendo en los fondos de inversión que probablemente mejor se ajusten a tus principios.
¿Cómo identificarlos?
Los fondos indexados ISR incluyen valores que cumplen con los criterios de responsabilidad social y medioambiental, al tiempo que excluyen sectores contaminantes y nocivos para la salud como el tabaco, el alcohol, las casas de apuestas o las empresas de armamento y defensa, entre muchas otras.
Hace un par de años, la Comisión Europea publicaba su taxonomía verde, un sistema de clasificación que ayuda a inversores particulares a identificar qué empresas y actividades son sostenibles desde el punto de vista medioambiental y a cuantificar su impacto positivo.
En general, también cumplen con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU, un conjunto de 17 directrices para que los países y las empresas luchen en favor del cuidado del medioambiente y con criterios de responsabilidad social.
La rentabilidad de los fondos sostenibles
La rentabilidad de los fondos de inversión ISR se calcula de igual forma que el resto de los fondos de inversión.
Matemáticamente:
Rentabilidad del fondo de inversión = (VLT – VL0) / VL0) x 100.
Por ejemplo, un fondo cuyo valor liquidativo en el momento sea de 100 €, habiendo invertido inicialmente 50 €, la rentabilidad será del 100%.
Donde VLT es el valor liquidativo del fondo de inversión en un momento determinado y VL0 es el valor liquidativo en el momento de la compra.
Se mide en términos porcentuales (tanto por ciento).
Normalmente, y al igual que los fondos de inversión, los fondos ISR se mide en términos anualizados, que se calcula de la siguiente manera:
Rentabilidad anualizada = (1 + (rentabilidad del fondo/100))^(1/número de años) – 1) x 100.
En el ejemplo anterior, si la rentabilidad del 100% se obtiene a 10 años, el fondo habrá obtenido una rentabilidad del 7,17% anual.
Fondos Sostenibles: la rentabilidad del presente y del futuro
La inversión socialmente responsable (ISR) no es una cuestión de futuro. En realidad, ya es una realidad que, además, en muchos casos supera la rentabilidad de los índices habituales.
Sin ir más lejos, el MSCI World SRI, que aglutina las acciones que invierten con criterios de responsabilidad social y medioambiental, tiene un diferencial de rentabilidad a cinco años del 0,95%.
Con respecto al MSCI World, que normalmente se utiliza como benchmark para comparar el comportamiento del mercado.
Más allá de estos resultados, numerosos economistas concluyen que los resultados que se rigen por criterios ISR han ido mejorando con el tiempo.
Pero, ¿a qué obedece esta mayor rentabilidad de los fondos ISR? Existen diferentes motivos:
- Los gobiernos cada vez dan más importancia a las empresas socialmente responsables frente a las empresas tradicionales. Las regulaciones nacionales favorecen la puesta en marcha de estas empresas y, además, pueden acceder a financiación pública y subvenciones de forma mucho más sencilla.
- Al mismo tiempo, se desincentivan las actividades poco respetuosas con el medioambiente o que contribuyan a generar desigualdades sociales. Como por ejemplo, el tabaco, el alcohol o las apuestas.
- Los consumidores también están comprometidos con criterios sociales. Por lo que las empresas que cumplan con estos requisitos venderán cada vez más y generarán más beneficios.
- Por último, los inversores están dispuestos a invertir más en fondos ISR incluso asumiendo que los costes van a ser mayores.
Invierte en fondos sostenibles a través de inbestMe
Aunque nadie sabe qué ocurrirá en el futuro, lo cierto es que la tendencia actual de la inversión socialmente responsable nos hace ser optimistas de que seguirá así en el futuro.
Buena parte de la sociedad está concienciada con la responsabilidad social y medioambiental, especialmente en todo lo que tiene que ver con el cambio climático, y los consumidores ya están realizando acciones para pararlo.
En inbestMe apostamos por este estilo de inversión con nuestras carteras de Fondos Indexados Sostenibles y las carteras de ETF ISR. Es la mejor forma de obtener excelentes rentabilidades invirtiendo en empresas socialmente responsables.
