¿Es mejor un depósito bancario o la cuenta de Ahorro de inbestMe? Esta es una pregunta que nos hacen frecuentemente desde que lanzamos las Cuentas de Ahorro de inbestMe.

La respuesta corta es que no es ni mejor ni peor, sino que es diferente.

La Cuenta de Ahorro de inbestMe NO es un depósito bancario. Es una forma diferente de optimizar nuestros ahorros con un riesgo casi nulo.

Cómo es diferente, hacemos a continuación unas reflexiones comparando la Cuenta De Ahorro de inbestMe con un depósito.

¿Qué es un depósito bancario? Un ejemplo.

Un depósito bancario es una cuenta bancaria (IBAN) que se abre y se inmoviliza por un plazo determinado digamos, un año, con un interés nominal fijo anual bruto (antes de impuestos), digamos el 1%. 

Otros datos que pueden ser relevantes a considerar:

  • Es la periodicidad, es decir, cada cuanto nos pagan el interés, digamos anualmente. 
  • Recibiremos el neto de ese interés restándole antes los impuestos (en España mínimo el 19%).
  • El Mínimo de dinero a depositar, digamos 5.000 Euros
  • El Máximo de dinero aceptado en el depósito, digamos 25.000 Euros

Es muy importante saber, adicionalmente:

  • Si puedo retirar o no el dinero antes del plazo.  
  • Y en caso de que esté permitido, si dejo de percibir todos los intereses, percibidos y por percibir, o tengo una penalización. Normalmente, si nos dejan retirar dinero antes del plazo, tendremos algún tipo de penalización (por ejemplo, perder los intereses devengados).

Ejemplo de la información obligatoria a poner en un depósito. Lo importante puede estar en la letra pequeña subrayada en rojo.

Estos dos últimos aspectos (que se pueden visualizar por los dos candados en la foto superior) hacen que un depósito tenga un riesgo poco conocido: es el riesgo de liquidez. El hecho de tener un plazo en que nuestro dinero está bloqueado implica asumir un riesgo: el riesgo de que lo necesitemos antes y no podamos disponer de él.

De la misma manera, el riesgo de liquidez se manifiesta también si aun pudiéndose hacer, pagaremos una penalización (normalmente los intereses ya devengados).

Nueva llamada a la acción

Más allá del riesgo de liquidez, es un hecho que los depósitos bancarios son en general percibidos como un producto seguro

Aun así, no olvidemos que un depósito bancario está en el balance del banco (es una deuda para el banco). Esto es un problema al que se le da en general poca importancia: de forma generalizada, se percibe un banco como una entidad segura y será un problema mayor o menor en función de la tranquilidad o no que nos dé el banco en cuestión.

Además de la garantía que nos pueda dar el banco por su nombre, un depósito tiene la garantía del fondo de garantía de depósitos hasta 100.000 Euros (el Fondo de Garantía de Depósitos es en España, en otras jurisdicciones tendrás la que corresponda, por ejemplo en el Reino Unido esta garantía es de 85.000 GBP y ofrecida por la FSCS Financial Services Compensation Scheme).

La cuenta de ahorro de inbestMe frente a un depósito

En la tabla de más abajo describimos las principales características de la Cuenta de Ahorro de inbestMe frente a un depósito bancario.

Es importante entender que la Cuenta de Ahorro de inbestMe no es un depósito bancario o sea un apunte bancario en un IBAN , sino una cuenta de valores constituida por varios fondos monetarios que replican los tipos de interés de los bancos centrales.

Esto la hace, tal como decíamos al principio, diferente.

Mirando en la tabla las características que consideramos más relevantes y comparándolas, cada uno podrá concluir lo que puede ser más conveniente para su caso.

ConceptoCuenta Ahorro inbestMeDepósito bancario (ejemplo ilustrativo)
Tipo de cuentaCuenta de valores (no es un IBAN)Cuenta bancaria(IBAN)
Qué esCombinación de Fondos monetariosApunte bancario
PlazoFlexibleDeterminado
Tipo de interés o rentabilidadTAE variableFijo para ese plazo 
Tipo de interés %1,40%(€)/3,60%($)1%
Cómo se recibe la rentabilidad/interésSe acumula diariamenteAnualmente
Cuando pago impuestosEn el momento de retirar o cerrar mi cuentaEn el momento del devengo 
Qué recibo inicialmenteToda la rentabilidadEl interés – el impuesto
Mínimo1.000 €5.000€
MáximoSin límite25.000€
Puedo retirar el dineroSi. Disponible en 5 días laborablesAl cumplir el plazo
Penalización No hay penalizaciónProbable, si  puedo retirar

En la tabla hemos puesto algunos parámetros que provienen del ejemplo que usamos al inicio. Las condiciones habrá que modificarlas para cada depósito que tengas que analizar.

En general, creemos que es poco opinable que la Cuenta de Ahorro de inbestMe en general sea más flexible, por no tener un plazo determinado, por tener un tipo de interés variable, con un bajo nivel de entrada y sin límites en cuanto a importes máximos.

Por otro lado, alguien puede sentirse más cómodo por tener un tipo de interés conocido durante el plazo determinado: en nuestro ejemplo de depósito un 1% bruto durante un año. 

Desde inbestMe creemos que en el entorno que estamos ahora mismo de más subidas potenciales de tipos puede ser mejor tener una TAE variable que se adapta a ellos.

Esto solo el tiempo lo dirá.

En realidad esto tampoco es tan diferente: en un depósito bancario, cuando se acaba el plazo, el banco reajustará el tipo de interés, no sólo en función de los tipos de interés vigentes sino también en función de lo que le convenga comercialmente. Recuerda que para un banco el dinero no es más que materia prima, cuánto más barata (mejor gratis) mejor.

En esto, te puede ayudar leer la estimación de cuál puede ser la TAE media de la cuenta de ahorros en Euros y Dólares a 3 años.

OtrosCuenta Ahorro inbestMeDepósito bancario (ejemplo)
Garantías hasta 100.000€Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN)Fondo de Garantía de Depósitos (FGD)
Consideraciones adicionalesAl menos dos fondos con un total de 400 posicionesApunte bancario en un IBAN
DepositarioGVC Gaesco/AFB (Fondos de inversión)Interactive Brokers (ETFs)No aplica o se puede considerar el propio banco
TraspasableEs traspasable a otros fondos de inversiónNo es traspasable

En cuanto a las garantías, aunque el “Fondo” que las garantiza son diferentes, no hay grandes diferencias, salvo que pueda ser más conocido el FGD por los problemas de algunos bancos que el FOGAIN.

Otra reflexión a hacerse es si nos sentimos más tranquilos al tener nuestro dinero en un apunte bancario de un banco (cuenta bancaria) o en fondos monetarios de gestoras como Blackrock, Pictet o Amundi, con centenares de posiciones (calculamos unas 400 posiciones).

Otra consideración, a hacerse es si para nosotros puede ser importante el diferimiento fiscal de los fondos de inversión y beneficiarnos de él (posible en la Cuenta de Ahorro de inbestMe). Aprovecharse del diferimiento fiscal puede ser una gran ventaja. Es una ventaja sin duda durante el periodo que tengamos la cuenta de ahorro activa o si en algún momento consideramos mover parte o todo lo acumulado a otra cuenta de inversión. 

Esto no es posible en un depósito.

Si puedes inmovilizar tus ahorros más allá de los 3 años te recomendamos que también analices nuestras carteras de fondos indexados o de planes de pensiones: el hecho de que los tipos de interés sean ahora positivos no nos garantiza vencer la inflación, y puede no ser suficiente para cumplir nuestros objetivos financieros.

Nueva llamada a la acción

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