La cartera del millón de Euros (Edición Covid19)

No es la primera vez que hablamos de la cartera del millón de Euros. Nos hemos referido a ella en otras ocasiones: ya hace un tiempo explicando la historia de cómo empezó todo y, más recientemente, explicando cómo pasar de 10.000 a 1 Millón de Euros.

Recordemos que en este último capítulo de la historia mostramos, básicamente, cómo era posible alcanzar 1 millón de Euros con tres simples reglas:

1 – Empezar lo antes posible en cuanto tengamos unos ahorros que no necesitamos para el corto plazo.

2 – Ahorrar e invertir sistemáticamente en nuestro plan.

3 – Ahorrar e invertir incrementalmente, es decir, incrementar un poco cada año nuestro ahorro, con la inflación o algo más si es posible.

Solo con los puntos anteriores, y si nuestra capacidad de ahorro es media (2.000/3.000 Euros anuales), es bastante probable que podamos alcanzar el millón de Euros si iniciamos la inversión con una cantidad de entre 5.000 € y 10.000 €. Adicionalmente a esto, y como tercer paso, una medida que nos puede ayudar definitivamente es incrementar un poco cada año nuestro ahorro, con la inflación o algo más si es posible.

Una crisis no tiene porqué afectar la consecución de nuestros objetivos

Las crisis no tienen porqué afectar la consecución de nuestros objetivos a largo plazo. Cuanto más largo sea el plazo, más estadísticas tendremos de conseguir nuestros objetivos financieros. Esto es así porque es en plazos largos donde las rentabilidades esperadas se convierten en estadísticamente posibles. Como ejemplo de esto revisemos lo ocurrido en “la cartera del millón” durante los últimos meses, periodo que ha sido impactado por la volatilidad de los mercados financieros:

Hemos resumido los datos del gráfico en el cuadro siguiente:

Fecha	Rentabilidad acumulada	TAE
Real Noviembre 2019	61.5%	7.8%
Esperada a 11-2019	51%	6.6%
Real Noviembre 2020	55.6%	6.1%
Esperada a 11-2020	61%	6.6%
Diferencia a 11-2020	-5,4%	-0,5%

Así como hace un año la rentabilidad estaba por encima de lo esperado, en noviembre de 2020 está algo por debajo con una TAE del 6,1% en vez del 6,6%. En el gráfico siguiente vemos cómo la situación era mucho peor al inicio del Covid19:

En marzo de 2020 la diferencia era de -23% de rentabilidad acumulada y -2,6% TAE según el cuadro siguiente:

Fecha	Rentabilidad acumulada	TAE
Real Marzo 2020	31.2%	4.0%
Esperada a 3-2020	54.2%	6.6%
Diferencia	-23%	-2.6%

Este claro ejemplo nos enseña que mantener nuestro plan tiene sus recompensas. La inversora en este caso, a pesar de las grandes caídas, no hizo ningún cambio. Siguió con su plan de inversión y mantuvo sus aportaciones recurrentes, no modificó su perfil (se siente cómoda con su perfil 8 Dynamic), y no hizo ninguna retirada porque tiene su colchón de emergencia. La mejor forma de hacerlo es tenerlo todo automatizado incluso la recurrencia de sus inversiones. Como vimos en el primer cuadro aún no está en su línea de tendencia esperada (-0,5% TAE) pero muy cerca de ella. 

El millón de Euros sigue al alcance

Adicionalmente a no cambiar su plan, la clienta ha seguido con la idea de aumentar, aplicando aproximadamente el ratio de inflación a su aportación periódica. Antes de finalizar el año y revisar su situación financiera (con la pandemia ha ahorrado más) ha decidido aumentar ligeramente su aportación recurrente de 550€ a 600€ trimestrales (600×4=2.400€ anuales) y es su voluntad mantener esta política.

Si rehacemos los cálculos, tanto con la rentabilidad esperada (6,6%) como si tomamos la TAE actual (6.1%), el millón de Euros sigue al alcance para su fecha prevista de jubilación. Es decir seguirá al alcance sobretodo si mantiene su plan de inversión y no tiene necesidad de su dinero para proyectos más importantes o necesarios antes que su jubilación.

La crisis de la Covid19 es y está siendo un reto para la humanidad y desde este punto de vista marcará un antes y después. No lo es tanto para los mercados. Como vemos, pasar por una crisis incluso como la del Covid19 probablemente será una corrección mas para los mercados financieros, sin duda importante, pero es básicamente ruido para un plan de inversión a largo plazo. En este caso la posibilidad de alcanzar ese millón, es el premio a empezar pronto pero, sobretodo, a la perseverancia y la disciplina de mantenerse pase lo que pase en un plan de inversión eficiente.